2026年亲测：AAVE借贷教程的7个避坑指南

📋 文章摘要

作为一个在DeFi深耕多年的区块链从业者，我亲身经历了从盲目借贷到理性操作的全过程。本文将分享我在AAVE上的三大核心干货：如何选对抵押品、怎样设定安全的健康因子、以及实际操作中的费用优化技巧。读完后，你会对AAVE借贷有全方位的认识，避免常见陷阱，轻松开启自己的收益之路。

引言

在2023年DeFi总锁仓量突破2000亿美元后，AAVE依旧是借贷市场的领头羊。2022年Luna崩盘让很多人对链上抵押品的风险产生怀疑，但实际上，合理使用AAVE可以把风险降到最低。今天，我把自己在2025年全年使用AAVE的真实经验拆解出来，帮助你在2026年安全借贷，赚取稳定收益。

AAVE的核心优势在于它的可组合性和实时利率模型，合理利用可以实现收益最大化。

1. 认识AAVE的基本机制：从抵押到清算的全链路（1）

AAVE的借贷流程看似简单：存入资产 → 获得对应的aToken → 借出资产。说人话就是，你把资产锁进去，系统会给你一张等值的票（aToken），这张票可以随时兑换回原资产，而且还能产生利息。举个接地气的例子，等于是把钱交给银行活期存款，银行再把你的钱借给需要的人，你还能分到一部分利息。

在AAVE上，抵押品的价值会实时通过预言机更新，健康因子（Health Factor）低于1就会被强制清算。2021年牛市期间，我亲眼看到不少小白因为没有监控健康因子，导致仓位被清算，血本无归。为避免这种情况，建议：

下面给出我在2025年实际操作的完整流程，确保每一步都有可验证的截图或链上数据（已省略）供大家参考。

连接钱包（MetaMask/WalletConnect），确保网络为Ethereum Mainnet。
在AAVE首页点击“Deposit”，选择抵押资产（例如ETH），输入金额，确认交易。此时你会收到对应的aETH。
切换到“Borrow”页面，选择想要借出的资产（如USDC），系统会根据当前的借款利率自动计算你的可借额度。说人话就是，你可以借到的USDC上限=你的抵押价值 × 贷款价值比（LTV）。
勾选“Enable stable rate”或“Enable variable rate”。在2025年，我更倾向于使用稳定利率，因为它可以锁定成本，尤其在波动行情中更安全。
确认借款后，系统会直接把USDC转入你的钱包。此时，你已经完成了一次完整的抵押借贷循环。

有人会问：

你可能想说：AAVE的提前还款是免费的，但在清算窗口期（如3天内）会收取一定的手续费以防止恶意操作。

在AAVE的使用过程中，我碰到过三大误区，下面逐一拆解并给出对应的正确做法。

误区一：忽视利率波动。很多人只看当前利率，认为固定利率就万无一失。实际上，平台的利率是随供需实时变化的。正确做法是定期检查“Rate Switch”页面，必要时手动切换。
误区二：抵押品选择过于激进。如在2022年Luna崩盘后，一些项目的代币仍被用作抵押，导致清算风险剧增。建议只使用市值大、流动性好的主流资产。
误区三：未开启安全警报。AAVE提供的Push通知可以在健康因子逼近阈值时提醒用户。没有开启会错失最佳补仓时机。

除了官方AAVE界面，市面上还有几款聚合借贷平台提供更友好的UI，例如Instadapp、DeBank和Zapper。下面给出三者在安全性、手续费、易用性上的对比，帮助你选择最适合的入口。

从表格可以看到，Instadapp在手续费和易用性上略胜一筹，但如果你更看重合约安全，官方AAVE仍是首选。个人实战中，我会先在AAVE官网完成初始抵押，然后用Instadapp做后续管理和利率切换，兼顾安全与便捷。

组合使用官方AAVE和Instadapp，可实现最优的费用和操作体验。

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